Ao buscar financiamento para uma startup, os empreendedores têm à disposição diversas opções. Três delas se destacam: Priced Equity Rounds, Convertible Notes e SAFEs.
Cada uma possui características distintas e é importante compreender suas particularidades para tomar a decisão mais adequada para o seu negócio em crescimento.
1. Priced Equity Rounds:
Uma Priced Equity Round, ou rodada de capital com preço definido, é uma forma tradicional de financiamento em que a startup emite ações da empresa em troca de investimento.
Principais Características:
Valuation Predefinida: O valor da empresa é determinado previamente e as ações são vendidas a um preço fixo por ação.
Participação Acionária: Os investidores adquirem uma participação acionária proporcional ao montante investido.
Direitos dos Investidores: Geralmente, os investidores têm direitos e garantias específicas, como veto em certas decisões.
2. Convertible Notes:
Convertible Notes, ou notas conversíveis, são empréstimos feitos à startup com a intenção de serem convertidos em ações em rodadas de financiamento futuras.
Principais Características:
Conversão Futura: Em vez de especificar um preço de ação no momento do investimento, a conversão ocorre quando uma rodada de financiamento com preço definido acontece.
Taxa de Juros e Maturidade: Geralmente, os investidores recebem juros sobre o empréstimo e existe uma data de maturidade após a qual a nota deve ser convertida.
3. SAFE (Simple Agreement for Future Equity):
SAFE, ou Acordo Simples para Futura Equidade, é um instrumento de financiamento desenvolvido para fornecer capital a startups de forma rápida e sem a necessidade de estabelecer um preço de ação imediatamente.
Principais Características:
Conversão Futura: Semelhante às Convertible Notes, o SAFE converte o investimento em ações em uma futura rodada de financiamento.
Simplicidade e Agilidade: O SAFE é projetado para ser um instrumento de investimento mais simples, evitando a complexidade associada a uma rodada de preço definido.
Mínima Proteção ao Investidor: Em comparação com outras opções, o SAFE oferece menos proteção aos investidores, o que pode ser compensado por uma conversão a um preço mais favorável.
Conclusão:
Cada opção de financiamento – Priced Equity Rounds, Convertible Notes e SAFEs – tem seus pontos fortes e deve ser escolhida com base nas necessidades específicas da startup, na estratégia de crescimento e no perfil dos investidores.
Compreender as nuances de cada uma dessas opções é essencial para tomar decisões financeiras sólidas e alinhar os interesses dos investidores com o sucesso a longo prazo da empresa.